龙角财经网

当前位置: 首页 >> 区块链

[资讯].中国经营报A50魔咒纯属巧合月末效似乎更准确

2022年11月24日 龙角财经网

中国经营报:A50魔咒纯属巧合月末效似乎更准确

中国经营报:A50魔咒纯属巧合月末效似乎更准确 更新时间:2010-1-16 23:25:18  阿基米德曾说:“给我一个支点,我就可以撬动地球”。远在新加坡上市的新华富时A50指数期货,似乎在不经意间成为那个撬动A股市场的支点。  仔细观察2008年10月份以来的上证综指,就会发现一个惊人的巧合:从2009年10月反转行情启动至今,上证综指一共出现10次波动幅度在8%以上的小V型走势,其中有9次出现在月底。此外,期间有9个月,月底前后的走势都成为前后15个交易日的最低点,仅有2009年的12月22日是一个例外。  由于月底通常是新华富时A50指数期货的交割日,人们因此将这种现象称之为“A50魔咒”。部分人士认为,由于海外对冲基金不能直接进入A股市场,而与中国股票挂钩的只有该指数期货。每到交割日临近,海外对冲基金一方面卖空A50指数,另一方面利用从QFII处融到的股票在A股市场上抛售,来打压国内A股指数,从而使在新华富时指数上的卖空交易获利。这种套利使得A股市场月底常常出现下跌。  但这种说法并不被证券、期货内的专业人士认可。“A50指数期货的市场规模太小,不可能对A股产生那么大的影响。”金鹏期货公司副总经理喻猛国认为。而据记者了解,目前新加坡A50指数的交割额通常在4000万美元左右,折合人民币3亿元。而A股市场的流通市值目前已经达到16万亿元,按A50成分股市值在A股中占35%计算,对应的流通市值约5.6万亿元。很显然,3亿元的交割量无法撬动5.6万亿元的市值。  另外,A50指数期货的交割日是每年的2、3、5、6、8、9、11、12月,每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。记者在对比2008年10月份的历次V型底发生时间后发现,二者并不匹配,如2009年3月、5月、6月、12月月底是交割日,但A股市场并未发生大规模调整;而不属于交割月的4月、7月却同样出现V型底部,A50交割月与上证综指走势间并不存在明显的对应关系。  看来,把“A50魔咒”改做“月末效应”似乎更为准确一些。

广州旧房改造

廊坊装饰装修公司

深圳老房翻新

新房装修注意事项

  • 友情链接
  • 合作媒体